2025年一開年，全球半導(dǎo)體行業(yè)就被一則不大不小的新聞吹皺了業(yè)內(nèi)的一池春水。

根據(jù)WSTS（世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織）數(shù)據(jù)，自2009年以來，美國首次反超中國，成為全球第一大半導(dǎo)體單一市場。

之所以說“不小”，是因?yàn)檫@則新聞在美國半導(dǎo)體上升到國家戰(zhàn)略，并通過政府補(bǔ)貼、進(jìn)出口管制和政策引導(dǎo)等方式力主制造業(yè)回流的大背景下，是一種某種程度的“勝利”，契合了以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)牽引高科技戰(zhàn)的輿論調(diào)性。

但這一數(shù)據(jù)又不太值得過分關(guān)注，主要是因?yàn)?ldquo;全球第一大半導(dǎo)體單一市場”這一敘事被革新的驅(qū)動(dòng)因素?zé)o非就是靠著所謂AI Boom即人工智能熱潮。美國本土資本市場對(duì)相關(guān)概念股的熱捧，讓英偉達(dá)、OpenAI、博通、谷歌、微軟等AI熱圈市值水漲船高，疊加GPU和HBM的封裝合流，讓兩年來美國本土在人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中進(jìn)行了超高投入。

如果暫將高端GPU以及與AI加速器產(chǎn)業(yè)放置一邊，目前全球半導(dǎo)體生態(tài)的整體圖景依然處在筑底回穩(wěn)的溫和時(shí)刻，這一點(diǎn)從制造端的代工、封測(cè)，以及更下游的分銷商手中的庫存數(shù)據(jù)可以得到明證。

AI算力、算法和數(shù)據(jù)的市場有著巨大的升降彈性，尤其是下半年以來出現(xiàn)了GPU vs ASIC基礎(chǔ)設(shè)施算力的博弈，以及DeepseekV3在大模型領(lǐng)域架構(gòu)上的創(chuàng)新，讓美國相關(guān)產(chǎn)業(yè)制定者進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到這一賽道上資本加持與人才吸引的重要性。

此時(shí)此刻，我們?cè)诿绹嫫脚_(tái)federalregister上看到兩個(gè)互為表里的動(dòng)向：一方面，為了“配合”特朗普入主白宮后揮舞關(guān)稅大棒，美國貿(mào)易代表署（USTR）基于“301條款”宣布對(duì)中國大陸制造的最能體現(xiàn)商品洪流特色的成熟制程芯片展開貿(mào)易調(diào)查，一方面美國國土安全部（DHS）則修訂了H-1B簽證規(guī)則。

H-1B新規(guī)進(jìn)一步簡化了審批流程，讓更多美國雇主們可以更快招到和留下合適的人才，而且還重新規(guī)定了相關(guān)的“專業(yè)職位”。

H-1B簽證，長期以來是美國爭奪全球AI、機(jī)器人制造、生物醫(yī)藥等高端制造類行業(yè)類人才庫的核心抓手之一。在驢象兩黨對(duì)華以“小院高墻”的科技戰(zhàn)策略達(dá)成高度共識(shí)的情況下，參眾兩院卻對(duì)H-1B這一重要的輔助性手段聚訟不休，在政治光譜上形成了一種奇異反差。

何謂H-1B簽證？

H-1B是美國“移民和國籍法”第101(a)(15)(H)條規(guī)定的一種簽證，允許美國雇主雇用外國工人從事專業(yè)職業(yè)。就非美國國籍勞工數(shù)量而言，它是美國最大的簽證類別。

1990年的《移民法》將H-1簽證分為H-1A（針對(duì)護(hù)士）和H-1B。法律規(guī)定每個(gè)財(cái)政年度的H-1B簽證上限為65000份，并要求雇主提交勞工條件申請(qǐng)。之后簽證改革法案對(duì)H-1B規(guī)則多次進(jìn)行了額外修改，其中包括了針對(duì)智利、新加坡等國帶有外交性質(zhì)的人才簽證修訂。

根據(jù)該法案的定義，H-1B“專業(yè)職業(yè)”要求具備專業(yè)知識(shí)和學(xué)士學(xué)位或同等工作經(jīng)驗(yàn)，停留期限為三年，可延長至六年，之后簽證持有人可以重新申請(qǐng)。國會(huì)規(guī)定，雖然H-1B簽證上限為65000份，但美國學(xué)院或大學(xué)可向獲得碩士學(xué)位或更高學(xué)歷的畢業(yè)生簽發(fā)另外20000份簽證，雇主必須為個(gè)人提供簽證擔(dān)保。

因此，H-1B簽證可以看作一種針對(duì)專職類型的人才簽證，因此，幾十年來，它被稱為全球人才收割機(jī)。

為了敘述和閱讀方便，我們不妨來歸納一下H-1B簽證的“精華”特色。

首先，當(dāng)前美國工作的包括半導(dǎo)體在內(nèi)的高科技行業(yè)海外人才以來自中國（大陸、臺(tái)灣、香港等地）、印度居多，這些人才都使用H-1B非移民簽證，但因?yàn)槊總€(gè)國家的簽證上限為7%，因此很多時(shí)候必須通過抽簽系統(tǒng)分配。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，印度2019年申請(qǐng)人數(shù)就接近28萬人，2020年飆升到32萬人左右，和中國（2023財(cái)年為45000人左右，如下圖）聯(lián)手組成了H-1B簽證的大頭，如果每個(gè)國家簽證上限為7%，可以想象將有多少申請(qǐng)者被擋在門外。

其次，如果H-1B簽證持有者失業(yè)，只有60天的時(shí)間來尋找新工作。雖然在等待期間，申請(qǐng)者可以在通過i-140申請(qǐng)?jiān)诘却G卡期間無限期居留，但這種情況使許多人才陷入困境，因此沒有綠卡或公民身份可能會(huì)影響海外人才考慮是否要前來美國工作；

再者，H-1B簽證由于和特殊工種掛鉤，成了STEM（理工類）留學(xué)生最熱門的簽證申請(qǐng)渠道，在發(fā)放和抽簽名額上限有限的情況下，招工能力更強(qiáng)，雇主意愿更穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)大廠成為了這些優(yōu)質(zhì)人才的主要扎根地。

2024年H-1B簽證持有者的主要流向（@華爾街日?qǐng)?bào)）

最后，如果梳理H-1B三十年來每一次政策上的重大調(diào)整（如2017年左右決定增加了20000個(gè)額外簽證專門用于從美國大學(xué)獲得高級(jí)學(xué)位的外國學(xué)生，以及擴(kuò)大失業(yè)等待期至60天），其時(shí)間節(jié)點(diǎn)往往和全球政局的大氣候和美國黨爭的小氣候息息相關(guān)。

1990年當(dāng)H-1B政策出爐之時(shí)就伴隨著東歐劇變和蘇聯(lián)解體，很顯然，該政策意圖收割一批社會(huì)主義陣營的潛在流亡精英人才，和二戰(zhàn)后掠奪德意志第三帝國高科技遺產(chǎn)的企圖若合符節(jié)。

而本月17日開始執(zhí)行H-1B綜合改革方案將進(jìn)入正式公示階段，這也是拜登政府在20日特朗普入住白宮之前端上來的“一盤菜”，所反映的是兩黨在移民政策和全球人才引進(jìn)問題上的結(jié)構(gòu)性矛盾。

芯片戰(zhàn)爭與H-1B

幾十年來，圍繞H-1B簽證之美國本土人才與全球戰(zhàn)略的利弊爭論始終存在，但這一議題從廟堂利益交換的邊緣外圍地帶逐漸向中心焦點(diǎn)處移動(dòng)，和2018年以來美國挑起的芯片戰(zhàn)爭關(guān)聯(lián)頗大。

每個(gè)硬科技賽道，作為驅(qū)動(dòng)力的資本、人才、市場這三駕馬車都必不可少，但具體到半導(dǎo)體尤其是先進(jìn)制程領(lǐng)域，其從業(yè)人員的規(guī)模和質(zhì)量特別能撥動(dòng)政策制定者們的敏感神經(jīng)，畢竟相比互聯(lián)網(wǎng)，芯片更能凸顯制造業(yè)本土回流的主流敘事與政績宣示。

兩天前，《華爾街日?qǐng)?bào)》發(fā)文，H-1B簽證已經(jīng)事關(guān)特朗普MAGA大業(yè)的成功與否。

如前所述，H1-B簽證的申請(qǐng)者中，有STEM背景的職業(yè)流向往往是以微軟、谷歌和META為首的互聯(lián)網(wǎng)大廠，在總量有限的零和博弈背景下，如果高科技青年才俊都以扎克伯格為創(chuàng)業(yè)的終極偶像，將戈登·摩爾之路視為畏途，這讓看似雄心勃勃燒錢無數(shù)的“芯片法案”情何以堪？

去年四月，依靠《芯片戰(zhàn)爭》一書暴得大名的作者，塔夫茨大學(xué)教授克里斯·米勒在《金融時(shí)報(bào)》以“芯片法案正在獲得意料之外的成功”為題發(fā)文（如下圖），為美國政府補(bǔ)貼半導(dǎo)體大廠這一頂層設(shè)計(jì)鳴鑼開道，文章主要論據(jù)之一就是半導(dǎo)體行業(yè)的從業(yè)者正在變得多起來，而且也越來越吸引海外高質(zhì)量勞工群體；幾乎與此同時(shí)，美國白宮新聞辦公室也發(fā)布公告，表示2023年美國本土半導(dǎo)體從業(yè)人員同比增4.3%，超過了20萬人，一舉扭轉(zhuǎn)了2002年至2009年每年減少一萬多工作崗位的局面。

美國不少行業(yè)內(nèi)分析師認(rèn)為，若想以持久戰(zhàn)的方式贏得“芯片戰(zhàn)爭”，必須要來一場H-1B簽證的大革命。

無論從經(jīng)濟(jì)成本，還是從工藝器件材料的角度看，半導(dǎo)體行業(yè)的摩爾定律正在逼近自身極限，目前半導(dǎo)體熱門賽道中的前道設(shè)備和后道先進(jìn)封裝的融合的突破口，往往不再是基礎(chǔ)科學(xué)問題，而是一個(gè)工程學(xué)問題。普渡大學(xué)的一份數(shù)據(jù)顯示，美國的國際學(xué)生僅占本科生總數(shù)的11.2%，但卻占研究生和專業(yè)學(xué)生的42.9%，而工程學(xué)院的海外學(xué)生比例最高，占國際學(xué)生總數(shù)的41.5%。

圈內(nèi)人思考，如果想在不對(duì)H-1B現(xiàn)有規(guī)則大動(dòng)的情況下，還要對(duì)全球半導(dǎo)體行業(yè)人才爭奪再強(qiáng)化，那么為何不專設(shè)一個(gè)“半導(dǎo)體人才簽證”？

EIG集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Adam Ozimek的一篇文章一度在芯片圈廣為流傳。文章主旨是必須要在H-1B基礎(chǔ)上搞一個(gè)半導(dǎo)體人才特殊簽證，這是“芯片法案”成功的最關(guān)鍵因素，他理論可以被總結(jié)為“存人失地，人地皆存，存地失人，人地皆失”。在資本、市場、人才諸要素中，只有人才是可以真正穿越產(chǎn)業(yè)起伏周期，是保持產(chǎn)業(yè)興旺的最核心資產(chǎn)。

他在文中還舉了一個(gè)例子，2023年8月，臺(tái)積電亞利桑那州工廠因熟練裝機(jī)人才不足導(dǎo)致量產(chǎn)時(shí)程推遲，為此想為大約500名臺(tái)灣地區(qū)勞工辦理簽證赴美卻被當(dāng)?shù)毓?huì)阻撓而作罷。根據(jù)美國規(guī)定，從臺(tái)灣地區(qū)赴美的臺(tái)積電員工，需要EB-2簽證才能合法入境工作。Ozimek諫言，如果搞一個(gè)為避開漫長而艱難的簽證程序的特殊人才綠色通道，既可以保證“芯片法案”項(xiàng)目順利落地，又可以擴(kuò)大半導(dǎo)體行業(yè)的產(chǎn)業(yè)附加值（1個(gè)半導(dǎo)體崗位可以帶動(dòng)6個(gè)其他周邊產(chǎn)業(yè)的崗位），何樂而不為？

H-1B與白宮風(fēng)暴

Adam Ozimek的這份芯片版的“諫逐客書”在白宮眼里卻書生氣十足。

H-1B簽證問題的復(fù)雜性在于，支持與反對(duì)都無法準(zhǔn)確劃分黨派站位。共和黨的美國本土人才本位主義和限制過度移民的政策導(dǎo)向，反對(duì)擴(kuò)大開放簽證額度，綜合美國國會(huì)和白宮方面人事變遷的動(dòng)向來看，所謂的“芯片特殊人才簽證計(jì)劃”很難得到通過。

“芯片法案”強(qiáng)有力的政治附加因素本身就涂抹著某種地緣政治保護(hù)的反全球化色彩，而且就“半導(dǎo)體”這一概念的內(nèi)涵和外延來看，也很難界定何種人才算得上半導(dǎo)體人才。

特朗普在10月份競選期間就不止一次公開表示“芯片法案”是一招臭棋，上臺(tái)后有可能將其廢除，這毫無疑問將給美國未來四年的芯片人才戰(zhàn)略注入了大量不可知因素。

如果說共和黨偏右的立場對(duì)革新H-1B簽證方面持保守態(tài)度，民主黨派全球人才戰(zhàn)略與高科技人才福利制度方面，在H-1B問題上也面臨著兩難選擇。

在硅谷大佬整體出現(xiàn)偏右轉(zhuǎn)的趨勢(shì)下，民主黨陣營中的智庫媒體近年來開始連番發(fā)問所謂STEM人才短缺到底是一種事實(shí)存在還是虛構(gòu)的敘事——通過此種質(zhì)疑，部分層面上瓦解了西海岸高科技人才招募神話。

阿爾弗雷德·P·斯隆基金會(huì)、喬治城、密歇根等多名高校研究所和智庫自2022年發(fā)布報(bào)告，結(jié)合高科技企業(yè)裁員、五年后應(yīng)屆畢業(yè)生的二次流動(dòng)，以及互聯(lián)網(wǎng)、AI、云計(jì)算服務(wù)商和半導(dǎo)體行業(yè)的平均薪酬變化，表示“沒有實(shí)證數(shù)據(jù)STEM畢業(yè)生短缺”的說法，計(jì)算機(jī)軟件行業(yè)的人才缺口更是充滿著各種虛假的數(shù)據(jù)詮釋和扭曲的實(shí)施重構(gòu)。

更有甚者，即便是對(duì)H-1B最寬容的公眾群體，也無法否認(rèn)該簽證政策帶有對(duì)“國際高科技奴工”的盤剝性質(zhì)。

如前所述，H-1B簽證意味著雙重意圖，即允許臨時(shí)非移民獲得雇主贊助的綠卡，非移民臨時(shí)客籍工人和有意移民的人都在爭奪H-1B簽證，雇主和雇工之間由于綠卡博弈問題會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的不公，讓初次獲得H-1B簽證者為了優(yōu)化自身簽證成本，不得不忍受額外的薪水盤剝和欺壓。

H-1B排名前幾名的雇傭者，很多都有印度背景（@華爾街日?qǐng)?bào)）

這就給了特朗普陣營（大部分都反對(duì)松動(dòng)H-1B簽證額度）以口實(shí)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體行業(yè)海外招工不但讓H-1B申請(qǐng)者內(nèi)卷薪水，還對(duì)美國本土人才造成了變相歧視。這一點(diǎn)連主導(dǎo)H-1B政策的美國國土資源部也毫不諱言，2020年該部門曾發(fā)布報(bào)告，顯示60%的H-1B職位低于當(dāng)?shù)氐钠骄べY。在華盛頓特區(qū)，雇用1級(jí)入門級(jí)H-1B軟件開發(fā)人員的公司可獲得36%的稅費(fèi)折扣，即41746美元，對(duì)于2級(jí)工人，公司可獲得18%的折扣。

以上種種，讓H-1B越來越褪去“為國養(yǎng)士”的光環(huán)，成為驢象斗爭之大移民政策下的暴風(fēng)漩渦點(diǎn)。

我們可以預(yù)見，H-1B在2025年以及之后的或進(jìn)或退，或左或右，都會(huì)越來越偏離為高科技產(chǎn)業(yè)周期服務(wù)的目的，是一種服務(wù)政客隨性起舞的水袖。

結(jié)語：作為變量的馬斯克

去年12月28日，馬斯克在社交媒體上以激烈的口吻發(fā)帖：

“我之所以來到美國，與眾多創(chuàng)建SpaceX、特斯拉以及其他數(shù)百家讓美國變得強(qiáng)大的公司的關(guān)鍵人士一起，就是因?yàn)镠-1B.......我將在這個(gè)你們不可能理解的問題上發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭。”

根據(jù)美國國家政策基金會(huì)（NFAP）最新數(shù)據(jù)顯示，過去幾年，特斯拉雖然被互聯(lián)網(wǎng)公司穩(wěn)壓一頭，未能躋身H-1B簽證雇主TOP 25，但目前排名第16，而且去年獲批了742份初次就業(yè)H-1B申請(qǐng)，較2023年的328份增長超一倍。

毫無疑問，馬斯克是H-1B簽證的積極擁護(hù)者，也是全球化人才流動(dòng)的受益者，特斯拉的中國工廠讓他意識(shí)到，一個(gè)高素質(zhì)的海外制造業(yè)群體對(duì)企業(yè)發(fā)展是多么的關(guān)鍵，但他的態(tài)度在特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)中顯得有點(diǎn)格格不入。

馬斯克的這番言論立即遭到《紐約時(shí)報(bào)》編委會(huì)的反擊，他們指出，目前H-1B簽證持有者流入的前三大公司Infosys，Tata和Cognizant都帶有濃重的印度色彩，不但盤剝外來勞工，而且是簽證材料欺詐的重災(zāi)區(qū)，而且《紐約時(shí)報(bào)》編委會(huì)還告誡馬斯克，如果細(xì)細(xì)追查每一位等待H-1B簽證的申請(qǐng)者，就會(huì)發(fā)現(xiàn)接近七成的人的工作性質(zhì)基本和高科技制造業(yè)關(guān)聯(lián)不大，此外，《紐約時(shí)報(bào)》還質(zhì)問，馬斯克在2024年解雇了16000名特斯拉工人，卻又嚷嚷擴(kuò)大H-1B簽證規(guī)模，如何看待離岸外包與支持制造業(yè)回流在行為邏輯上的自洽？

伯尼·桑德斯回?fù)赳R斯克：H-1B簽證不是匯聚高科技人才的利器，而百萬富翁們薪水成本控制的法寶

目前，馬斯克會(huì)是白宮執(zhí)政團(tuán)隊(duì)中的“黑天鵝”嗎？雖然目前判斷還為時(shí)過早，但馬斯克必須直面質(zhì)疑者，需要將DOGE（政府效率部）一部分精力用來化解H-1B的實(shí)操與輿論風(fēng)險(xiǎn)。

總之，2025年，來自中國大陸的H-1B的申請(qǐng)者數(shù)量以及從業(yè)流向，將是一個(gè)觀察中美高科技產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈、生態(tài)鏈要素流動(dòng)的重要窗口，馬斯克在特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)中的角色定位，也將在本月20日之后給外界釋放更清晰的認(rèn)知度。